Los hogares españoles han superado por primera vez los niveles de renta mediana registrados en 2001, en un contexto marcado por el impulso de la creación de empleo. Sin embargo, la riqueza neta no ha logrado recuperar los niveles anteriores a la crisis financiera. La ‘Encuesta Financiera de las Familias’, publicada por el Banco de España, revela que la renta mediana en 2023 ha superado por primera vez el nivel de 2001, considerado el máximo en el periodo observado con esta publicación, que se elabora desde 2002 y con carácter bienal desde 2020.
Aumento de la Renta en el Contexto Actual
La riqueza neta, en contraposición a la renta, no ha recuperado aún los niveles previos a la crisis financiera, a pesar de haber registrado un crecimiento entre 2022 y 2024. Esta encuesta compara los datos de 2022 y 2024, un periodo afectado por diversas perturbaciones que impactaron significativamente en la actividad, los precios y las condiciones de financiación de los hogares. Tras un periodo caracterizado por el aumento de precios de la energía y otras materias primas, así como un notable repunte de la inflación, se consolidó en 2024 una fase de crecimiento relativamente robusto, con desinflación gradual y relajación de las condiciones financieras, aunque en un entorno internacional complejo e incierto.
En este contexto, la renta anual media de los hogares españoles en 2023 se situó en 46.300 euros y la renta mediana en 36.100 euros, lo que representa un aumento del 4,6% y del 7,8%, respectivamente. Estos incrementos evidencian una clara recuperación de la tendencia de crecimiento observada entre 2013 y 2019, tras el parón registrado entre 2019 y 2021.
Distribución del Aumento de Renta
Por grupos de hogares, tanto la renta mediana como la renta media han aumentado, aunque con diferentes intensidades según el grupo considerado. En términos de nivel de renta, se observa un crecimiento notable de la mediana en los tramos bajos e intermedios de la distribución: un 14,6% en el 20% inferior, un 9,4% entre los percentiles 20 y 40, un 7,8% entre los percentiles 40 y 60, y un 5,2% entre los percentiles 60 y 80. En contraste, en los grupos de renta alta, el crecimiento es más moderado; de hecho, en la decila superior, la mediana experimentó una disminución del 1,4%, aunque la media continuó aumentando un 1,6%.
Además, es especialmente significativo el incremento de renta en los hogares más jóvenes y en los de mayor edad: la mediana crece un 6,2% entre los menores de 35 años y un 10,7% entre los mayores de 74 años, con un aumento del 12,9% para aquellos de entre 65 y 74 años. En cuanto a la situación laboral, la evolución de la renta también mostró disparidad, con un aumento del 3,2% en hogares encabezados por asalariados, un 1,9% en aquellos dirigidos por trabajadores por cuenta propia, y un notable 11,2% en hogares con cabezas de familia jubilados. El aumento más intenso se registró en los hogares cuyo cabeza es inactivo o parado, donde la mediana creció un 17,3% y la media un 14,2%.
Situación de la Riqueza Neta
En 2024, la riqueza neta mediana de las familias era de 160.800 euros y la media de 344.700 euros. Entre finales de 2022 y finales de 2024, la riqueza neta mediana de los hogares aumentó un 6%, mientras que la riqueza media creció un 3%. Estos incrementos continúan la senda de crecimiento de la riqueza neta iniciada en 2017, con valores ligeramente superiores a los registrados en 2020-2022. No obstante, a diferencia de la renta, la riqueza neta todavía no ha alcanzado los niveles anteriores a la crisis financiera.
Particularmente, en el cuartil inferior, la riqueza neta mediana aumentó un 44,5%, a diferencia del cuartil superior donde la mediana cayó un 3,7%, aunque la media incrementó un 1,5%. Este fenómeno puede estar relacionado con el hecho de que los hogares con menor riqueza han estado reduciendo o cancelando sus deudas, según el Banco de España.
Desigualdad y Distribución de la Riqueza
Estos desarrollos en la distribución de la riqueza neta indican una moderada contención de la desigualdad y una concentración de riqueza que ha perdurado desde 2020 hasta 2022. Asimismo, se ha certificado que la concentración de la riqueza neta sigue estable entre el 1% y el 10% más rico de la población entre 2022 y 2024. En este sentido, el 10% de los hogares con mayor riqueza neta poseen el 52,9% de la riqueza neta en 2024, inferior al 53,6% de 2022, mientras que el 1% más rico concentra el 21,6% de la riqueza neta, sin alcanzar el récord del 22,9% de 2020.
Adicionalmente, se aprecian cambios significativos en la tenencia de vivienda. La riqueza neta mediana aumentó un 8,4% entre los propietarios de su vivienda principal, en contraste con un avance del 18,3% entre los no propietarios, a pesar de que estos últimos continúan teniendo niveles de riqueza neta muy reducidos.
Deuda de los Hogares
La deuda de los hogares representaba a finales de 2024 el 8,1% del valor total de sus activos, lo que supone una disminución de 1,1 puntos porcentuales en comparación con 2022. La deuda pendiente para la adquisición de la vivienda principal constituía el 64,6% del total, mientras que el 17,3% correspondía a la compra de otras propiedades inmobiliarias y el 18% a otros tipos de deudas.
Según la encuesta, un 54% de los hogares tenían algún tipo de deuda a finales de 2024, y entre los hogares endeudados, el importe mediano pendiente era de 29.900 euros. Además, un 25% de los hogares tenían deudas pendientes por la compra de su vivienda principal, porcentaje que aumenta con la renta y alcanza su máximo entre los hogares cuyo cabeza de familia tiene entre 45 y 54 años (40,1%). La cantidad mediana de deuda pendiente para la compra de la vivienda principal era de 60.900 euros para los hogares que tienen este tipo de deuda.
La encuesta también revela información sobre otros tipos de deudas. A finales de 2024, el crédito personal seguía siendo el tipo más común de deuda entre los hogares, al que recurría un 25% de ellos. La cantidad mediana pendiente de estos préstamos personales era de 8.000 euros, un valor que aumenta con la renta y con el número de personas que trabajan en el hogar.